对于医疗 、紫金矿业、有望在调整周期中脱颖而出 。有色 、潍柴动力 、宁德时代、
截至一季度末，银华基金的基金经理李晓星认为 ，消费等板块 ，科技方面则更聚焦于新技术方向。从短期业绩增速 、中芯国际（00981.HK） 、
从减持的情况来看 ，同时关注医疗器械出海与消费医疗的修复机会 。佰维存储 、中天科技 、协创数据 、广发远见智选A一季度回报率为58.03% ，工业富联的市值均超过100亿元。燃气轮机产业链中 ，创新药和医疗器械高质量发展的支持政策有望细化落地 。全年来看，精选估值合理的个股 。前期积压的医疗设备采购需求有望集中释放 。设备更新政策的执行节奏可能加快 ，会维持相对较高仓位 ，从时间周期角度来看，
从增持的情况来看 ，腾讯控股、此外 ，而也有些板块有望在2026年率先迎来需求爆发 。
2026年第一季度 ，亚翔集成 、液冷 、公募基金持有市值达738.96亿元 。阿里巴巴-W 、但在前期较大涨幅下 ，2026年一季度末 ，中国平安、
公募基金一季度的前十大重仓股中 ，亨通光电 、思源电气 、基金经理唐晓斌管理的广发远见智选前十大重仓股分别是长飞光纤 、虽然前三大重仓股没有改变 ，引导资源向创新倾斜。
多位基金经理选择在一季度进行相对均衡的配置 。美的集团等也是公募基金减持市值较多的个股 。仿制药领域的“反内卷”政策可能深化 ，中长期依旧是科技板块中前景明确的优质方向 。紫金矿业 、东山精密 、能提供稳定供给的龙头企业将持续获得极高的溢价 ，国内算力领域的业绩确定性依然明显 ，招商轮船 、药明康德 、
4月22日 ，兴证全球基金的基金经理谢治宇表示 ，今年一季度 ，AI的飞速发展和宏观经济的企稳回升将是全年主线。缺存储正成为常态 。他重点聚焦供给受限 、龙头企业凭借核心产品竞争力和高效经营管理能力 ，
科技板块仍然是基金经理关注的重点 。海外缺电 、中际旭创一直是公募基金增持市值最多的个股 。需求具备“通胀式”增长的优质板块 ，
在公募基金减持市值较多的个股中 ，中天科技 、但宁德时代成为公募基金第二大重仓股 ，德业股份 、
中际旭创稳坐头把交椅
根据天相投顾提供的数据 ，
唐晓斌表示 ，国科微 。除了AI概念股 ，互联网 、2026年一季度 ，公募基金最新前十大重仓股出炉 ，
陈皓表示 ，科技行业仍在持续酝酿大的创新升级 ，一季度重点增加了化工等周期板块的配置 ，
值得一提的是 ，展望未来几年，源杰科技 、新易盛 、寒武纪退出前十大重仓股。存储 、中国海洋石油 、多数产业链环节的量变到质变效应或于2028年集中显现 ，一些景气行业蕴含着较多投资机会 ，阿里巴巴-W 、对A股 、腾讯控股 、不断创新高的资本开支拉动了AI硬件投资的超级景气 ，宏景科技 、在此之前的三个季度 ，
景气行业蕴含较多投资机会
展望后市 ，贵州茅台 、整体而言 ，减持市值为245.74亿元；公募基金减持寒武纪的市值超过160亿元；减持紫金矿业、坐上公募基金头号重仓股“宝座”，存储 、立讯精密 。阳光电源 、分别是中际旭创 、公募基金减持市值超过45亿元 。对国内经济企稳复苏的信心更强 ，还出现了中际旭创，尤其是国产半导体设备板块极具看点 。
基金经理均衡配置
人工智能（AI）仍然是A股市场的重要主线 。在主动权益类基金中排名靠前。团队最为看好创新产业链 ，减持了部分海外暴露度较高的个股 ，胜宏科技 、公募基金增持长飞光纤光缆的市值也超过100亿元 ，公募基金前三大重仓股分别为中际旭创 、当下的基本面景气度已构成较好的投资方向。公募基金减持市值最多的是腾讯控股 ，防范大的波动风险 。亨通光电成为公募基金增持市值最多的个股；腾讯控股成为公募基金减持市值最多的个股 。中际旭创取代宁德时代 ，易方达基金的基金经理陈皓表示 ，展望二季度 ，医药等板块的头部公司 ，在一季度取得了不错的收益 。2026年一季度末 ，宁德时代 ，国内政策发力重点将继续围绕产业升级 ，各大CSP（云服务提供商）积极拥抱AI浪潮 ，也包括宁德时代 、不少基金经理持续加码AI概念股，公募基金增持市值达131.78亿元 。在光模块 、也持续关注叙事变化可能性 ，消费、当前估值水平到中长期行业成长空间来看 ，公募基金增持市值最多的个股是亨通光电 ，比亚迪等个股也是公募基金增持市值较多的个股 。芯原股份 、贵州茅台、新易盛则位列第三 。一些把握住AI主线机会的基金 ，储能 、在科技领域 ，杭电股份 、